第三方支付机构上缴的备付金规模庞大!年底将破万亿!   

6月29日，央行办公厅下发《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》(银办发〔2018〕114号)，决定将支付机构客户备付金集中交存比例逐步提高至100%。

实现全部客户备付金集中存管至央行，这是监管一贯的思路，也在分步骤进行中，此次更加彻底，更加细化。

多位业内人士表示，这将彻底结束支付机构躺着赚利息的好日子，彻底切断了银行和支付机构利益链，也是“断直连”的一个重要手段。

何为备付金

备付金就是指支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收代付的货币资金。举个例子：当你在某购物平台购物时，你会先把钱打到第三方支付机构，当拿到货确认收货之后，第三方支付机构就会把资金打到商户那边，在这期间，这笔存在第三方支付机构的资金便是备付金了。

备付金自2018年起交存规模快速上涨

自2017年6月央行货币当局资产负债表新增“非金融机构存款”项目(即支付机构客户备付金存款)已经过去一年，从这一年的增长可以看出，前半段时间的增量相对并不明显。2017年6-12月，该项指标规模一直在千亿元内徘徊，甚至期间还有过小幅倒退，至2017年底为994.9亿元，仅比初次公布的数据增加了约150亿元。

但是自2018年开始，备付金交存规模转入快车道。根据央行要求，2018年1-4月第三方支付机构客户备付金交存比例要逐步从20%上升到50%。由此，2018年前4个月支付机构交存备付金规模每个月都跳上一个千亿级台阶，至4月末已达到近5000亿元，而后5月、6月均维持在这一水平。

备付金总规模预计破万亿

实现全部客户备付金集中存管至央行，无疑将彻底结束支付机构躺着赚利息的好日子，彻底切断了银行和支付机构利益链。

《互联网金融风险专项整治工作实施方案》也明确指出，人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式，理顺支付机构业务发展激励机制，引导非银行支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。

查阅央行货币当局资产负债表发现，自2017年6月起，央行货币当局资产负债表新增“非金融机构存款”项目，即支付机构客户备付金存款。2018年5月末，这一数据为5009.23亿元，按此测算，支付机构客户备付金总规模为10000.46亿元。

不过，鲜有支付机构披露备付金规模及利息收入，可以推测，支付宝、财付通这两家支付巨头的备付金规模巨大。

比如，6月15日在港交所上市的汇付天下，其港交所招股说明书披露，2015年、2016年、2017年，汇付天下利息收入(主要来自客户备付金结余)分别是2610万元、3830万元、6160万元。汇付天下在招股书中坦言，由于越来越多的客户备付金存入集中备付金账户，未来利息收入将持续减少。

“实现全部客户备付金集中存管至央行，也是‘断直连’的一个重要手段，支付机构无法再以此作为筹码和银行谈判了。银行为了备付金，也会做出各种让步和利益交换。”中国支付网创始人刘刚表示。