污水处理行业是否即将迎来一轮“整合潮”?

我国污水处理行业产业链包括上游污水处理科研、规划设计，中游污水处理设备制造、采购及工程建设以及下游的运营、管理、监督和维护。

上游专利申请增速波动

污水处理产业链上游包括污水处理产业的科研、规划设计等。科研指污水处理产业中若干环节的研究，技术、工艺、专利等;规划设计主要包括城市给水工程规划、城市排水工程、再生水利用规划、城市节水规划、防洪与雨洪利用规划、水资源战略、水资源管理体制和制度以及水资源的权属管理等内容。

距离打响水污染防治攻坚战已过1年有余，污水处理行业正处剧变之中，洗牌已拉开序幕——即便行业景气度持续提升，但开工潮并未如期涌现，水处理装备制造、PPP项目频频降价……是“暖春”将至还是优胜劣汰后实现整体升级，“黄金期”下的污水处理又将走向何方?

《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》后，整个污水处理行业似乎蔓延着乐观情绪，而3月以来接连出现的黑臭水体专项治理行动、长江经济带沿岸修复等，某种程度上更加大了这种感觉。有趣的是，近年来随着消费需求侧结构变化，曾经主流业态正在衰退，因填补空白而存在的非主流业态却走出一道反周期行情。截至发稿前，业内更乐于将污水处理定义为具有2.5万亿的产业蛋糕。

污水处理行业是否即将迎来一轮“整合潮”?此前，污水处理产业需求不断增长，市场集中度不高加上产业门槛偏低，在利好政策和旺盛市场需求带动下，投入较少即可较高，也吸引了批量“赚快钱”的投机者进入，其中黑臭水体治理问题尤多。与此同时，同质化产品的扩充，已经导致项目开发成本上升，水环境治理综合服务和工程运维成本增加，非技术成本反而降不下来。

多位受访者指出，真正由业态格局酿变引发的中小企业整合潮或从2018年下半年开始。“随着下半场考验正式来临，终端企业将最先坚持不住。”某污水处理行业资深从业者进一步解释道，“整合潮可能贯穿第三、四季度，甚至延续至2019年上半年。”他认为，一些不具备核心技术、尖端人才、战略布局拖沓的中小企业，将最先受到冲击甚至于直接出局。

行业进程可能会受技术、产业以及政策等多重因素影响，但这其中，消费者是核心。最主要的原因是需求侧发生变化，即主力的消费群体发生了变化，现在的污水处理市场要求便捷、产品精细化和高端化，以往粗加工模式与时下需求显然不匹配。有业界人士甚至判断，受市场竞争、成本上升及经营利润下降等各因素影响，传统水处理装备制造的领导地位将一去不返，且还可能趋向下滑通道。

高效产能扩张也会淘汰掉低效产能，现在只是加速了淘汰过程。未来三年内，整个污水处理产业尤其是污水处理设备制造端或将迎来更为严峻的考验，这是污水处理趋向高质量发展前，最后挤水分的过程。某国内大型污水处理装备制造商企业负责人认为，这个过程是污水处理行业整体提升，迎接供给侧变革的必然环节。

污水处理春天的到来有两个标志——驶入市场化轨道和去补贴。跳出圈子，污水处理行业精细管理和成本控制潜力巨大，在一系列举措带来的洗牌过程中，不乏会有新秀产生。另外，政策也在引导企业加速技术攻关。迄今很多企业在迅速完成转型或者谋求新突破口，诚如展开全产业链和关键技术的联合攻关。

不过，随着环境监管及消费结构的变化，污水处理行业的“黄金时代”刚刚开始。显然，无论是资本还是水环境治理企业都意识到，该领域跑马圈地的黄金时代正在到来。能够抢占先机而后立稳脚跟的行业翘楚，正在定义污水处理领域新的排行榜。未来3-5年，污水处理行业的整合、重构必然会成为趋势，恒者恒强是亘古不变的道理。

根据住建部最新发布的城乡建设统计公告显示，2016年，中国城市污水处理率提升到了93.44%，这说明了中国对污水处理的逐渐重视。根据环境保护“十三五”规划政策，要求到2020年，中国城市污水处理率达到95%水平。随着中国经济的发展，未来中国污水排放量也将随之增大，在污水处理率与污水排放量双增的有利条件下，污水处理能力得相应地得到提高，中国水污染防治专用设备行业将迎来一个上升的发展时期。

下游PPP模式需求增长

污水处理产业链下游是指污水处理工程或设施设备投入运营之后的运营、管理、监督、维护等以及其他管理性质工作，属于服务业的范畴：如污水处理设施的服务外包，多种形式的委托经营等工作。