2023年医药中间体行业深度分析及市场现状调研

医药中间体是医药化工原料至原料药或药品这一生产过程中的一种精细化工产品，化学药物的合成依赖于高质量的医药中间体。医药中间体行业是我国医药产业链的重要组成部分，其发展水平与化学原料药和化学药品制剂的发展密切相关。本文将对2023年中国医药中间体行业的市场现状、产量、规模、竞争格局、发展趋势等方面进行深入分析，以期为相关投资者和从业者提供参考。

一、市场现状

根据中金普华产业研究院的数据，近年来，全球医药中间体行业高速发展，产业持续向中国转移，推动我国医药中间体行业的快速发展，目前我国医药生产所需的基础化学原料、医药中间体基本实现自给自足，仅有少数高端中间体需要依赖进口，同时，我国已经成为全球主要的医药中间体出口大国，总体来说我国医药中间体的供给能力不断提高。

根据企查猫的数据，目前中国医药中间体行业的主要企业共有21217家，其中以2019年为主要注册热潮，2019年全国医药中间体注册企业数量达1960家;2021年，中国医药中间体行业新增注册企业数量达315家，同比减少584家。从注册资本来看，目前中国医药中间体行业企业注册资本主要分布在100万元以下，相关企业数量为5513家;其次为注册资本在1000-5000万之间的企业，相关企业数量为4016家。从整体来看，中国医药中间体行业企业注册资本在500万以上的企业占比超40%。

从区域分布来看，目前中国医药中间体行业企业主要分布在长三角地区，尤其以江苏、上海和浙江为代表，截至2022年12月29日，江苏省共有相关医药中间体行业企业数4067家、上海市共有2667家、浙江省共有2484家。从企业类型来看，目前我国医药中间体行业存续/在业的企业主要以有限责任公司和独资企业为主，截至2022年12月29日，有限责任公司共有12406家，占比为93.33%;独资企业共有3625家，占比为27.27%。

二、产量

根据森萱医药招股说明书公布的数据显示，2016年以前我国医药中间体产量不断增长，2016年，我国医药中间体产量达到峰值，约为1453万吨。2016年以来，我国医药中间体行业市场化程度不断提高，整体呈现中小企业为主、生产区域集中、业务规模稳定、工艺技术水平较低、产品同质化严重等特征，同时受环保压力的影响，我国医药中间体产量有所下滑;但2020年和2021年，受疫情影响，国际社会对一些与抗疫相关的原料药需求旺盛，因此部分原料药需求有所回升，一定程度上也刺激了医药中间体行业的发展。2018年我国医药中间体产量为1032万吨，前瞻根据下游原料药市场需求情况、医药中间体市场发展状况以及新冠疫情的刺激作用综合测算，2021年中国医药中间体产量约为1113万吨。

三、规模

根据森萱医药招股书数据显示，2012-2017年，我国医药中间体市场规模整体呈上升趋势，2018年，我国医药中间体市场规模下降至2017亿元。随着大量专利药到期，仿制药将给医药中间体带来广阔的市场空间和良好的发展机遇。前瞻初步测算¹，2021年，中国医药中间体行业市场规模约为2200亿元。

四、竞争格局

中国医药中间体行业较为分散，多数企业规模相对较小，通过汇总行业内代表性企业2021年医药中间体及相关业务收入 (部分企业将原料药和医药中间体营业收入合并披露)情况¹，可以看出，13家行业代表性企业医药中间体业务市场份额合计不足10%。其中，普洛药业 (000739)、九洲药业 (603456)、华海药业 (600521)、天宇股份 (300702)等是行业内的领先企业，具有较强的技术实力和品牌影响力。

五、发展趋势

未来，中国医药中间体行业将面临以下几方面的发展趋势：

（1）环保政策将加强行业整合和优化。随着国家对环保问题的日益重视，生产企业建设环保处理设施的压力增大，同时也要满足客户对产品质量和安全性的要求。这将促使一些小型低端的生产企业退出市场或被兼并重组，而一些具有规模效应和技术优势的生产企业将获得更多的市场份额和利润空间。

（2）产品结构将向高端化和多样化发展。随着我国化学原料药和化学制剂的不断创新和升级，对医药中间体的需求也将更加精细化和个性化。这将要求生产企业不断提高产品质量和技术水平，开发更多符合市场需求的新产品和新工艺。同时，生产企业也要拓展更多的应用领域，如生物制品、兽用药、农用化学品等。

（3）国际合作将增加行业竞争力和影响力。随着我国医药中间体在全球市场的地位不断提升，国际合作也将更加频繁和深入。一方面，生产企业可以通过与国外知名企业合作或并购等方式获取先进的技术、设备、管理经验等资源，提升自身的竞争力和影响力。另一方面，生产企业也可以通过与国外客户合作或出口等方式拓展更多的市场空间和利润来源，提升自身的品牌知名度和市场占有率。