卡车行业市场分析及产业竞争格局分析

    （一）卡车市场发展现状

    中金普华产业研究院数据显示：2019年国内汽车销量2575万辆，同比下滑8.15%，商用车销量432万辆，同比下滑1.06%；重卡销量117万辆，同比提高2.27%；中重卡销量合计131万辆，同比下滑19.51%；轻卡销量188万辆；同比下滑0.37%。

    2020年第一季度，商用车销量79万辆，同比下滑28%，重卡销量27万辆，同比下滑16%。其中，三月份重卡销量12万辆，同比下滑19%，环比增长219%；中卡销量1.3万辆，同比下滑23%，环比增长336%；轻卡销量17万辆，同比下滑23%，环比增长496%，各车型销量较2月份相比降幅均明显收窄。

国内历年汽车销量及YoY

数据来源：公开资料整理

国内历年乘用车和商用车销量及 YoY

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    在国内商用车市场中，卡车销量占比最大，大约为96%；在卡车中，又以轻卡和重卡销量最多，两者合计占比 76.1%。重卡具有生产资料属性，受政策、需求等方面的影响，销量有明显的周期性，从数据上看，近十年，2010年、2013年和2017年分别达到销量峰值，同比增加 59.7%、22.1%和 52.7%。以最近的2017年为例，重卡销量达到111万辆，主要是受国内重卡在强制性国标GB1589-2016《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》的实施、921治超新政、国五排放切换等政策和市场等因素刺激。

国内历年各类卡车销量及YoY

数据来源：公开资料整理

2019年商用车销量组成

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国内历年卡车和重卡销量

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国内历年卡车和重卡销量YoY

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    （二）行业市场格局-“四大”优势明显

    从集团重卡市占率角度来看，目前重卡市占率格局比较清晰，前四位分别是一汽解放、东风汽车、中国重汽集团和陕汽集团，并且行业集中度逐年提升，近几年CR8 一直维持在92%以上，；而从2016年开始，CR4也在71%以上，2016年~2019 年分别是：72%，74%，73%，75%，与处在第五位的北汽福田差距逐步拉大，行业集中明显。

历年重卡行业集中度变化曲线（%）

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国内重卡销量TOP5公司对比

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重点重卡公司市占率

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