私募基金行业将迎来一个新的黄金发展阶段
根据中国基金业协会统计,截至2016年底,我国境内共有7781家私募证券基金管理人,7988家私募股权基金管理人,1218家创业投资基金管理人,其他类型管理人446家,合计17433家私募基金,私募基金管理机构资产管理认缴规模10.24万亿元,实缴规模7.89万亿元。私募基金的机构数和募集金额在近年来持续保持了快速增长的态势。
根据中国证券投资基金业协会数据显示,截至2018年6月底,私募基金共备案73854只,上半年增长了7436只;私募管理人共23903家,上半年增长了1457家;总体管理规模(实缴)由2017年年底的111003亿元增长至126022亿元,增长率为13.53%。
截至2018年 6月底,已登记的私募基金管理人有规模的共23703家,平均管理数量为3.11只,平均管理规模为5.316亿元。资管新规的实施以及部分私募产品到期或提前清算,导致私募证券基金管理人平均管理产品数量和规模都有显著下降。私募股权创业类基金管理人表现较好,平均管理产品数量为2.3只产品,平均管理规模为5.8亿元,高于平均水平。
我国私募基金行业尽管近年来发展很快,但是与国外相比,仍有较大差距。
衡量PE发展的一个最重要指标是PE渗透率,即一个国家当年的PE投资额占GDP的比重。中国目前的PE渗透率不到0.3%,而英国是1.9%,美国是0.8%,印度是0.7%。以2014年为例,美国的GDP是中国的1.56倍,而美国的私募基金行业管理资产规模是中国的10倍以上,可以预见,未来我国私募基金行业发展空间非常巨大。
私募行业的未来发展的四大趋势
1.私募基金将来它的份量、管理,它的地位会提高。
2.发展的增长速度和规模将会增加,而且会远远超过公募。
3.行业集中度会提升。
4.进一步走向国际化。
2018年私募基金行业将蓬勃发展。同时,受IPO绿色通道政策的影响,私募股权类规模增长会更快。目前整个行业仍处于规范的过程之中,因此各种严厉的监管政策不断出台。由于部分政策没有实践的先例,在监管过程中难免会出现少数限制性政策对行业发展不利的情况,投资者应该相信监管层有能力对此作出相应的调整。事实上,中国金融业发展多年,之前管理相对宽松,导致乱象丛生,到现阶段的规范化管理制度一旦完善,私募基金行业必将迎来一个新的黄金发展阶段。
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