我爱我家拟支付现金购买其持有的中环互联100%股权，若成功收购，门店数量将超过5600家

12月17日消息，我爱我家对外发布公告称，公司拟向瑞融投资等十九名中环互联股东发行股份及支付现金购买其持有的中环互联100%股权。同时，公司拟以询价方式向不超过十名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金。

根据公告，中环互联2001年成立，创业初期主要采用直营模式进行拓展。2008年公司全面转向加盟模式。截至2018年10月31日，中环互联的业务已发展到17个重点城市，加盟门店数量超过2400家。

中环互联在2016年度、2017年度、2018年上半年度营业收入分别为1.49亿元、2.29亿元、2.54亿元，净利润分别为3187万元、4772.67万元、3043.45万元。

截至2018年6月底，中环互联的资产总计为2.45亿元、负债总计8847万元，所有者权益合计为1.56亿元。

经交易各方充分协商，确定本次发行股份购买资产采用定价基准日前60个交易日公司股票交易均价作为市场参考价，发行价格确定为 5.09 元/股，不低于该市场参考价的 90%。

公告称，标的资产的最终交易价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构出具的评估报告确认的评估结果为定价依据，由本次交易双方根据评估结果协商确定。 截至本次重组预案签署日，鉴于本次交易标的的审计及评估工作尚未完成，标的资产预估值及拟定价均尚未确定，因此，本次交易作价尚无法确定，交易对方具体对价支付金额及占比由各方签订正式协议另行约定。

同时，中环互联截至评估基准日的未分配利润归本次交易完成后的中环互联公司股东所有。在新股登记之日后，由我爱我家新老股东按照本次交易后持有我爱我家的股份比例共同享有本次交易完成前我爱我家的滚存未分配利润。

我爱我家方面表示，标的资产的交割完成后，将聘请具有证券期货业务资格的审计机构对标的公司自评估基准日至资产交割日期间的损益进行过渡期专项审核。若标的公司盈利，该利润归我爱我家所有;若标的公司亏损，则该亏损由交易对方按照其各自在本次交易前标的公司的持股比例向我爱我家以现金方式补足。

本次交易的补偿义务人对中环互联在 2019 年、2020 年和 2021 年应实现的累积净利润作出承诺。若中环互联截至 2019 年、2020 年和 2021 年期末的累积实现净利润低于当期期末的累积承诺净利润的，则补偿义务人的补偿责任应按另行签署的业绩承诺补偿协议执行。

若此次我爱我家成功收购中环互联，我爱我家门店数量将超过5600家，仅次于拥有8000家门店的链家。但是在我国两大房地产商的较量当中，链家在规模、服务和品牌认知度上还是略胜一筹。链家COO王拥群在近期采访中表示短期内不再寻求规模扩张，提到“链家现在不以城市、经纪人和门店的规模扩张作为核心驱动因素。”在新的战略背景下，作为直营体系的链家，核心发展的竞争力将是服务品质，并提到“如果有品质，就一定有规模。尽管在许多城市，链家的市场占率还不是第一，但我们相信对品质坚持投入，肯定能够赢得规模。”话虽如此，目前链家的市场占有率已经是全国第一了，相比之下，我爱我家的品牌服务之路还有很长。

我爱我家在优势在于更善长借助资本市场的力量来赶超对手，比链家更早的上市融资。GPLP君认为，现在谈胜负还为时尚早，中介机构最关键的还是要把产品和服务放在首要位置，才能长久立于不败之地。