广东汕头-玩具产品扩产建设项目可行性研究报告案例

1、基本情况

近年来，随着全球玩具市场整体稳定增长、消费结构升级，玩具市场迎来较大的发展机遇。为了顺应行业发展趋势、推动公司发展战略的实现、优化产品结构，本项目拟在已有场地进行扩建，采购自动化、智能化水平较高的先进设备和机器，以提升公司生产自动化及工艺水平，从而降低产品不良率、提高产品质量和生产效率，最终稳步提升公司利润水平。

2、实施主体

本项目的实施主体为奥飞娱乐股份有限公司及其全资子公司。

3、实施进度

项目计划建设期为 24 个月，分两个阶段建设：第一阶段为建筑工程施工期；第二阶段为设备购置安装、调试，新员工培训及整体工程验收期。

4、投资概算

本项目总投资 35619.25 万元，包括项目建筑工程费、设备购置费、工程建设其他费用、工程建设预备费、铺底流动资金等。

5、经济效益评价

本项目税后内部收益率为 26.29%，静态投资回收期为 5.55 年（税后，含建设期），预期经济效益良好。

6、项目涉及的审批、备案事项

本项目于 2020 年 4 月 27 日取得了广东省企业投资项目备案证，备案号为：2020-440515-24-03-031338。

本项目拟在公司现有厂区实施，不涉及新取得土地，已取得“粤（2016）澄海区不动产权第 0000316 号、粤（2016）澄海区不动产权第 0000317 号”不动产权证书。本项目环评手续尚在办理过程中。

7、项目建设的必要性

（1）本项目的实施有利于填补玩具业务日益扩大的需求缺口

据中国海关总署公布的 2019 年 1-10 月数据显示，中国玩具（玩具、电子游戏机及其零件、圣诞用品）出口货值 2,754.49 亿人民币，相比去年同期增长18.27%，高于同期全国外贸 4.9%的出口增速。其中传统玩具出口 1,802.5 亿元人民币，同比增长 32.2%。相比 2018 年 1-10 月，玩具行业的出口情况有所改善。国内市场方面，中国玩具市场受益于消费升级，零售市场持续增长。根据Euromonitor 调研显示，2019 年我国玩具零售规模约 837 亿元，同比增加 5.93%。

预计 2020 年将进一步保持 6%以上的增速，零售规模可达 890 亿元人民币。世界经济保持平稳发展，玩具产品消费力有望进一步解放，将促进我国玩具行业的进一步发展。目前国内国外玩具行业均保持增长态势，基于我国较大的消费群体基数，可以预测未来玩具行业仍将存在较大的需求缺口。因此本项目的实施将有助于公司把握行业发展机会，提升公司玩具产品产能，以获得更高的市场占有率，最终提高公司盈利能力。

（2）本项目的实施有利于进一步提高产能、抓住行业增长点

近年来，玩具行业需求的稳定增长为公司带来成长机遇，但随着终端消费者对玩具产品需求的不断扩大，公司现有的生产线饱和度不断增加，公司的部分玩具产品已面临产能不足的情况。

公司产能不足的现状与玩具市场海内外需求的不断扩张形成鲜明对比，生产能力的限制制约了公司未来的增量空间。为紧握行业增长，公司需要进行产能的扩张及优化，实现量质齐飞、抓住时机做大做强。本项目从产线、设备等核心层面扩充了公司产能，为公司未来的成长赋能。

（3）打造爆品，优化产品结构，向市场提供更多优质产品

近年来，公司持续贯彻“IP+全产业链”运营，始终以 IP 的开发、维护和升级为核心。其中，“IP+玩具”是公司玩具产品与竞争对手玩具产品差异化的重要体现，是公司在行业竞争中的核心优势和护城河。公司全面推行以客户需求为中心的爆品战略，扩充玩具品类，通过打造爆品开拓市场，扩大消费群体的年龄段，在存量市场中深挖增量业务。

公司经过多年耕耘已积累下众多优质 IP 资源，通过“IP+玩具”模式为玩具业务赋能。本项目利用公司已有核心优势，扩大男孩潮流玩具、男孩英雄玩具、女孩玩具、学龄前动漫 IP 玩具、学龄前益智玩具和婴童玩具系列产品及其升级产品的生产能力，持续加强公司在此领域的市场占有率并优化产品结构，向市场提供更多优质产品。

（1）稳定、多样化的渠道资源为项目产能扩张提供了有利支撑

公司自成立以来始终专注于玩具的设计、研发、生产和销售，长期为客户提供玩具设备及服务，并与客户建立了长期稳定的合作关系，也奠定了公司在行业内的市场地位。公司通过多年的拓展与积累，已打造出线上、线下在内的全覆盖式国内外销售渠道体系，销售渠道广阔。

公司产品远销海内外国家，营销网络覆盖全球。公司每年也会对重要客户进行回访，深挖客户需求，推动公司业务进一步扩大。此外，随着短视频、直播等新兴“带货”运营模式的兴起，愈来愈多的企业意识到基于大数据驱动的营销及产品决策能为企业带来潜在丰厚的投资回报并极大地提升爆品打造的成功率。此外，公司顺应行业发展趋势，切入“带货”运营模式。

截至 2020 年 3 月 31 日，公司已与众多知名达人形成合作，在抖音、快手、淘宝、小红书等短视频、直播平台开始“带货”合作，预计未来也将成为公司重要的销售渠道。通过该运营模式，公司能够更高效地完成动漫及娱乐文化领域多业态并举、全产业链覆盖，进而建立规模优势。

公司自身拥有良好的销售渠道和稳定的客户资源，将为项目实施带来较多的订单，产生更大的经济效益，从而为该项目的产能扩张提供了有利支撑。

（2）雄厚的设计实力为本项目的实施提供了技术保障

公司作为国家高新技术企业，建立了新产品、新技术和新工艺开发的创新体系。凭借在玩具制造业沉淀的 20 余年技术累积，公司积极将技术优势转化为国家或行业标准，成立至今参与制定业内多项国家、行业及地方级技术及安全标准。公司在产品研发方面具有丰富的经验，能够快速响应市场的发展需求。

公司在广东省汕头市建立的实验室及检测中心分别获得了中国合格评定国家认可委员会的实验室认可证书及达到 Hasbro Laboratory Accreditation Scheme 玩具检测中心标准的检测证书，且公司在美国建有玩具的研发中心为公司玩具的国际化及多样化奠定了扎实的基础。通过制定标准化的管理流程，公司将产品研究、产品开发、产品制造、组装技术和自动化设备研发制造实现了规范化、程序化和标准化管理，降低开发制造成本，提高了生产效率和产品质量。凭借多年来的制造研

发经验，强大的研发能力，公司已积累了强大的技术资源和强大的研发与创新能力，为本项目的顺利实施及稳定运行提供了技术保障。

（3）强大的 IP 创造能力为本项目实施提供内容支撑

公司经过多年发展已经积累并成功打造多个知名 IP 产品，包括“超级飞侠”“喜羊羊与灰太狼”“萌鸡小队”“巴啦啦小魔仙”“铠甲勇士”“贝肯熊”“巨神战击队”“爆裂飞车”“飓风战魂”“火力少年王”等动漫影视 IP。公司旗下的“有妖气原创漫画梦工厂”是国内知名的 UGC 原创漫画平台，平台拥有原创优质 IP“十万个冷笑话”“镇魂街”和“雏蜂”等。

除了自有优质 IP 外，公司同时引进重要的外部 IP 资源，如“小猪佩奇”“海绵宝宝”“睡衣小英雄”等，与国际重要的动漫制作商保持稳定合作关系。强大的 IP 创造能力为本项目实施提供内容支撑，并能够保证产品长期畅销，是公司的核心竞争优势。

（4）规范的人力资源管理制度为本项目提供持续性人才供给

公司依托“IP+全产业链”运营优势，凭借 20 余年行业累积中所逐步形成的规范化人力资源管理制度，持续吸引业内优秀的技术人才并已建立可持续创新的管理团队，从而为公司搭建了可持续发展的人才基础。公司将根据业务发展需要，继续加快推进人员招聘及培养计划，不断增强人员储备，为本次募投项目的顺利实施提供坚实的人力供给基础。