工业机器人产业化项目可行性分析报告

项目概述

项目名称：工业机器人产业化项目

江门市地尔汉宇电器股份有限公司（以下简称“公司”或“地尔汉宇”）计划投资建设工业机器人产业化项目。项目产品为工业机器人系统产品及解决方案。

机器人系统包括：人机界面、运动控制器、伺服电机驱动器、伺服电机、机械本体。解决方案即为客户的机器人系统需求提供具体措施。项目计划投资28,000万元（其中14,660.85万元来自募集资金，不足部分由公司自有资金投资），工程建设周期2年，预计2018年开始逐步投产。

项目符合国内市场发展的需要

全球第三次产业转移、工业机器人密度较低、经济结构转型、人口红利消失和国家政策大力支持等因素驱动了工业机器人行业的持续高速增长。但目前我国机器人企业收入规模仍较小，与国外公司相比，未来收入市值规模仍有较大成长空间。国外的冲床行业，基本上都是采用机械自动上下料装置，主要包括六轴工业机器人。而国内普遍采用人工自动上下料模式，该模式存在工作环境恶劣，容易产生工伤事故的弊端，且人工成本近年来逐渐攀升，人员管理难度持续增加。从2018年起，逐渐产生规模化机械手取代人工作业的现象，而国外的通用六轴机械手价格昂贵，投入设备的回收周期需要4年以上，而且机器人的维护使用都需要较高的知识水平，在国内存在普通工人难以掌握的问题。国内针对冲床行业定制的非标专用机械手，此时就产生了竞争优势。首先对机械结构简化，降低了机械成本。其次对控制系统的操作界面针对冲床应用进行了定制和简化，从而使得终端用户容易使用，易于接受。

项目符合公司发展的需要

为保持公司的持续稳定的增长，地尔汉宇明确了发展的思路，制定了“技术领先”、“以客户为中心”、“品牌发展”、“全球化”四大发展战略作为保持公司核心竞争力的重要手段。工业机器人市场容量在近几年爆发式的增长，同时吸引了众多的企业进军该市场。公司目前已经掌握该产品的核心技术，如果踌躇不前，将会错过发展机遇，被其它国内公司占领先机。本项目的建设有利于加快公司在工业机器人领域的市场拓展速度，符合公司的发展规划。

项目建设方案

1、项目选址

广东省江门市江海区

2、建设规模

该项目拟新建生产厂区，项目总投资28,000万元，总建设用地面积58,723.5平方米，总建筑面积98,000平方米，项目达产后基准产能年生产1.43万套工业机器人产品的规模，产品品质达国际先进水平。

五、投资估算

项目总投资28,000万元，其中固定资产投资19,458万元，工业用地使用权费3,632万元，购入办公及设计用软件85万元，铺底流动资金4,825万元。本项目所需资金均14,660.85万元来自募集资金，不足部分由公司自有资金投资。

经济效益分析

项目建成后第一年试产生产率为40%，第二年生产率57%，第三年达到基准产能生产率100%。项目的财务内部收益率为30.45%，财务净现值为18,015.56万元，投资回收期为4.27年。按达到基准产能后满负荷生产情况下，每年产品销售毛利润为40,747.09万元，销售毛利率36.78%，利润总额17,426.84万元，税后净利润14,812.81万元，净利润率13.37%，每年可供分配利润14,072.17万元。

项目风险及控制措施

1、政策风险分析及控制措施

公司通过高新技术企业认定，享受税收减免政策，未来持续认定存在不确定性，该政策的变化将会给公司盈利目标带来一定影响。应对措施：政策风险属于不可控风险，但在政策出台前往往有预兆，公司将严格按照高新技术企业认定标准执行科研人员比例、年度研发投入比例等方面的要求，在认定到期之前与政府部门做好沟通，按照指引完成重新认定的相关操作。

2、市场风险分析及控制措施

市场竞争无处不在，在商战中不进则退，因此公司也面临来自市场经营的风险。应对措施：保证产品的可靠性，必将在市场上拥有良好的竞争优势；

3、管理风险及控制措施

公司目前已经建立了较完善的法人治理结构，运行状况良好。但随着募集资金到位，经营规模与生产能力大幅度增长，公司组织模式与管理制度依然存在不能满足公司未来发展要求的可能。针对组织模式与管理制度不完善的风险，公司把建立现代企业制度放在重要位置，学习并引进先进的组织模式与科学的管理方法，进一步完善公司组织模式与管理制度。随着生产规模的扩大，公司所面临的经营环境也日趋复杂，客观上要求公司能够对市场的需求变化做出快速的反应，公司将加大在团队建设上的投入，对管理层及下属员工实施再教育与再培训，引进先进管理理念，重视人才培养与储备；适时对管理架构进行改革，以符合公司发展的战略需求。

4、技术风险及控制措施

主要的技术风险主要体现在人才、替代技术和知识产权/专利等三个方面。技术人才风险(人力资源风险)：本公司作为高科技企业，人才对公司发展至关重要。公司面临人才吸引、保留人才的风险。上市后公司对高技术人才的需求将大量增加，另外公司也面临由市场竞争加剧引起的人力资源成本上升的问题，影响公司的管理绩效、研究开怅能力及市场开拓能力，可能降低公司的市场竞争力。

公司管理层高度重视人才在公司发展中的作用。公司将继续加强员工招聘、培训、绩效考核、企业文化建设，继续抓好人才内部培养与外部引进相结合工作，不断完善人才激励约束机制，与管理团队和技术团队签定长期服务合同，并通过股权、期权等激励方式，使管理团队和技术团队的利益取向与公司利益保持一致，并充分利用好外部专家和顾问的智力资源。知识产权/专利风险：公司一向重视专利的申请并制定了相应的奖励与提成政策，来调动技术研发人员的积极性。此外公司还建立企业技术研发中心，加大研发经费投入，确保企业获得持续、稳定的技术支持。

积极参与国内外技术研讨 和产品标准制定。替代技术风险：一方面研发团队及时跟踪掌握这些技术的发展进程与趋势，随时调整自身的市场侧重面，另一方面将加强关键技术先期研发与规避，作为未来投资项目的立项方向，以便协同开发新的市场。