建筑工程机械项目融资商业计划书

工程机械产业简介：覆盖范围广，参与企业多

工程机械是装备工业的重要组成部分。概括地说，凡土石方施工工程、路面建设与养护、流动式起重装卸作业和各种建筑工程所需的综合性机械化施工工程所必需的机械装备，称为工程机械。

从产业链角度来看，工程机械产业上游主要为提供制造工程机械产品提供原材料及零部件的材料行业、电机行业和零部件制造业，如工程机械用钢材、内燃机、液压系统、轴承、轮胎等。中游包括挖掘机、起重机、压路机、推土机等不同类型的工程机械制造企业;下游主要为对电线电缆有需求的行业，如基础设施建设、房地产、矿山挖掘、水泥以及农村建设等。

2019年设备更新需求增长，核心企业利润超预期

受下游基建需求拉动、存量设备更新等因素驱动，工程机械行业龙头2019年年度业绩普遍超预期。2019年三一重工归母净利润为112.07亿元，同比增长88.23%;2019年中联重科归母净利润为43.71亿元，同比增长116.42%;2019年徐工机械归母净利润为36.21亿元，同比增长76.89%。

2020年3月开始工程机械行业释放旺季需求

据中国工程机械工业协会统计，2020年1-4月，纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售挖掘机114056台，同比增长10.5%;其中国内104648台，占整体市场销量的92%;出口9408台，占整体市场销量的8%。

市场规模飞速增长，全球占比或超美国

由于基建投资规模不断提升，带动工程机械下游产业需求不断增长;加之国家层面政策频发，两者共同推动我国工程机械市场规模飞速增长。根据《中国工程机械工业年鉴》数据显示，2017年，中国工程机械销售额达到183.15亿美元，较上年同比增长81.11%。2018年，中国工程机械销售额继续保持飞速增长，销售额超过315亿美元，同比增长71.99%。

我国工程机械行业市场竞争格局大致可以分为四个梯队。由于工程机械行业具有规模经济效应，经过60余年的发展，诞生出4大巨头企业，三一重工、柳工、徐工机械和中联重科营收规模在100亿以上，其中三一重工和徐工机械营收在400亿元以上，产品遍布各个细分领域，技术水平领先，多项产品达到国际领先水平;第二梯队为我国工程机械行业的潜在力量，在智能制造背景下，工程机械智能化是这些企业的发展契机，营收规模在40-100亿之间，具有一定的知名度，产品在某个细分领域具有一定的领先优势。

第三梯队为营收规模在1-10亿的企业，此类企业规模较小，产品研发投入较低，在某个细分领域有一定的知名度，如艾力精密、厦工股份等;第四梯队为众多中小企业，产品同质化较高，技术含量较低，依靠价格优势抢占中低端产品市场。

基建和地产双轮驱动

地产和基建的投资变化直接影响工程机械行业的景气度，包括之前我们分析的水泥行业也是如此。从历史数据来看，挖掘机销量与固定资产投资，尤其是房地产开发投资完成额相关性较高。例如，在2008年三季度至2009年一季度，房地产开发投资明显下滑，同期挖机销量大幅下降，最高单季下滑近30%，而在2015年四季度至2017年二季度房地产投资恢复的期间，挖机销量大幅提升。

事实上，这一现象不只是发生在中国，国外亦是如此。以日本为例，1965年日本主要工程机械市场规模只有不到2千亿日元，而到了1990年就已达到2万亿日元，增长了10倍，其根本原因是二战之后日本大力推进国内的基本建设。但随着上世纪90年代日本房地产泡沫破灭，建筑业投资开始持续下降，工程机械开始萎靡不振，将市场转为海外之后行业才开始恢复，而中国成为当时日本重要的客户，因为当时国内的技术水平相对落后，只能依赖进口。

回到当下来看，2020年新冠疫情的爆发对我国经济造成了严重但较为短期的影响，在疫情防控逐渐步入常态化后，积极的财政政策、基础设施建设的持续推进等逆周期调节措施大概率仍是对冲经济下行的重要手段。2019 年我国基建与房地产投资额已经达到 31.42 万亿，是工程机械上一轮景气高点 2011年时候的2.44倍。

个性化针对企业项目本身定制-《2017-2020年版工程机械项目商业计划书》是中金普华独家首创针对工程机械行业项目申请融资的专项商业计划书。商业计划书分为：通用版、个性化定制服务版。通用版是依托中金普华产业研究院长期基于工程机械项目分析、把握行业市场现状和发展趋势、综合国家法律法规、政策、产业中长期规划及项目团队优势等基本内容，企业可以自行补充单位信息，稍做调整可以作为工程机械行业项目商业融资计划书使用。

个性化定制版是根据企业具体项目的要求，着力呈现工程机械项目主体现状、发展定位、发展远景和使命、发展战略、商业运作模式、发展前景等，深度透析项工程机械目的竞争优势、盈利能力、生存能力、发展潜力等，最大限度地体现项目的价值，在此通用版基础上升级完成，为企业申请融资等提供全程指导服务的工程机械商业计划书。

本计划书主要有以下几大用途：

审批国家资金——国家规范格式、关注产业发展、侧重社会影响;

吸引外商投资——全球规范格式、遵从外资政策、确保外商利益;

吸引风险投资——金融业规范格式、规避工程机械项目风险、保障收益回报;

友好企业合作——行业规范格式、互利的实施方案、谨慎的市场评估;

工程机械项目评比——专家完全版格式、严密的实施计划、精确的收益评估。

第一章 执行摘要

第一节 工程机械项目背景

第二节 工程机械项目概况

第三节 工程机械项目竞争优势

第四节 工程机械项目投资亮点

第二章 工程机械项目介绍

第一节 工程机械项目名称

第二节 工程机械项目承办单位

第三节 工程机械项目拟建地区、地点

第四节 初步估计的工程机械项目回收期

第三章 工程机械项目市场分析

第一节 工程机械项目市场现状及趋势

一、工程机械项目全球市场现状及趋势

二、工程机械项目国内市场现状及趋势

三、工程机械项目市场供求及预测

第二节 工程机械项目目标市场分析研究

一、工程机械项目市场规模分析及预测

二、工程机械项目目标客户的购买力

三、工程机械项目市场中关键影响因素

四、工程机械项目细分市场分析研究

五、工程机械项目计划拥有的市场份额

第三节 中金普华研究总结

第四章 工程机械项目行业分析

第一节 工程机械项目行业分析

一、工程机械项目产业基本情况

二、工程机械项目行业存在的问题及机会

三、工程机械项目行业投资前景分析

第二节 企业竞争力分析

一、企业在整个行业中的地位

二、和同类型企业对比分析

三、竞争对手分析

四、SWOT分析

五、企业核心竞争优势

第三节 企业竞争策略

第四节 中金普华建议

第五章 公司介绍

第一节 公司概况

第二节 公司股权结构

第三节 公司管理架构

第四节 公司管理

一、董事会

二、管理团队

三、外部支持

第五节 各部门职能和经营目标

第六节 2016年公司资产负债情况

第七节 2016年公司经营情况

第八节 企业主要竞争资源

第九节 战略和未来计划

第六章 设计介绍

第一节 设计介绍

第二节 设计性能

第三节设计特点

第四节 设计的竞争优势

第五节 典型客户

第六节 盈利能力

第七节 市场进入壁垒分析

第七章 设计情况

第一节 设计与技术

一、专利等级

二、设计主要用途

三、本工程机械项目所采用之工艺路线图

四、本工程机械项目建设可创造的成本优势

第二节 技术分析

一、已有的技术成果及技术水平

二、公司研发能力

三、未来研发计划

第八章 设计制造(工程机械项目设计、技术及工程建设)

第一节 设计制造

一、建设方式

二、建筑设备

三、成本控制

第二节 工程机械项目主要设计及规模目标

一、主要设计质量指标

二、本工程机械项目主要设计特点

三、本工程机械项目主要设计流程

四、本工程机械项目主要设计产能规划

第九章 工程机械项目建设计划

第一节 工程机械项目建设主要内容

一、建设规模与目标

二、工程机械项目建设内容

三、工程机械项目建设布局与进度安排

第二节 地址选择

一、工程机械项目建设地点

二、区位优势分析

三、地址选择及理由

第三节 原材料保证

第四节 建设工期计划

第五节 主要设备选型

第十章 市场营销

第一节 企业发展规划

一、企业发展目标

二、企业发展策略

三、企业发展计划

四、企业实施步骤

第二节 企业营销战略

一、整体营销战略

二、设计营销策略

三、精细化战略规划

第三节 市场推广方式

第十一章 财务分析与预测

第一节 基本财务数据假设

一、2016年基本财务数据

二、2017-2022年财务数据预测

三、销售收入预测与成本费用估算

第二节 盈利能力分析预测

一、损益和利润分配表

二、现金流量表

三、相关财务指标(投资利润率、投资利税率、财务内部收益率、财务净现值、投资回收期)

第三节 敏感性分析

第四节 盈亏平衡分析

第五节 中金普华财务评价结论

第十二章 工程机械项目效益分析

第一节 工程机械项目的经济效益分析

第二节 工程机械项目的社会效益分析

第三节 工程机械项目社会风险分析

第四节 工程机械项目社会评价结论

第十三章 资金需求

第一节 资金需求及使用规划

一、工程机械项目总投资

二、固定资产投资(土地费用、土建工程、设备、预备费、工程建设其他费用、建设期利息)

三、流动资金

第二节 资金筹集方式

一、本工程机械项目拟采用的融资方式

二、工程机械项目融资方案

三、资金其他来源

第三节 详细使用规划

第四节 投资者权利

第十四章 资金退出

第一节 融资方案

一、资金进入、退出方式

二、退出方式可行性

第二节 投资退出方案

一、股权融资退出方案

二、债权融资退出方式

第三节 投资回报率

第十五章 风险分析

第一节 风险分析

一、资源风险

二、市场不确定性风险

三、研发风险

四、建筑不确定性风险

五、成本控制风险

六、竞争风险

七、政策风险

八、财务风险

九、管理风险

十、破产风险

第二节 风险规避措施

第十六章 结论

附录

附录一 财务附表

附录二 公司营业执照

附录三 设计样品、图片及说明

附录四 公司及设计的其它资料

附录五 专利技术信息

附录六 竞争者调查

图表目录

图表：2016年工程机械项目全球市场规模

图表：2016年工程机械项目国内市场规模

图表：2017-2020年工程机械项目全球市场规模预测

图表：2017-2020年工程机械项目国内市场规模预测

图表：2016年工程机械项目全国及各地区差能、产量

图表：2016年工程机械项目全国及各地区需求量

图表：2017-2020年工程机械项目市场供需预测

图表：工程机械项目设计市场份额

图表：销售估算表

图表：成本估算表

图表：损益表

图表：资产负债表

图表：现金流量表

图表：盈亏平衡点

图表：投资回收期

图表：投资回报率