通用航空（空中之路）项目融资商业计划书

前言

近年来中国成为全球增长最快、最重要的民航市场之一。2016年，民航旅客周转量962.51亿吨公里，全行业完成旅客运输量4.88亿人次。截至2016年底，中国共有颁证运输机场218个，覆盖全国94%的经济总量、83%的人口和81%的县级行政单元。

国际货币基金组织的一项研究显示，当人均GDP在1500-5000美元时，国民每人每年坐飞机的次数，将由0.01次迅速增长为0.5次左右。当前，中国进入产业结构和消费结构快速升级的时代，为民航业的发展提供了机遇，2016年中国民航的增长量居世界第一。

按照规划，到2020年，航空运输服务能力基本满足需求，转变发展方式取得成效，竞争能力和国际影响力显著提高，在国家综合交通运输体系中的作用更加突出，对国家经济社会的贡献明显增大。建设以枢纽机场为核心，多种交通方式汇集的“零换乘”、“一体化”的综合交通枢纽。吞吐量较大的枢纽机场建设机场轨道交通，省会及部分经济发达城市的机场建设机场快速通道。提高枢纽机场与省会城市、沿海开放城市、重点旅游城市的航班密度。

旅游业与交通运输业相互依赖，相辅相成，是同一供应链上的不同环节。交通作为旅游业的三大支柱之一，对旅游业的发展有着重要的影响。

从旅游者的角度看，航空运输业的发展提供了出行的便利，成为现代旅游常用的交通工具，越来越多的旅游者选择航空的方式旅游。航空运输相对于其他运输方式最主要的优点是快速，尤其对于地面环境恶劣区域运输有着明显优势。一个国家和地区航空产业的布局影响着该区域的旅游发展状况。交通运输的便利条件影响到旅游者的出游半径。在一定的引力和外推力的作用下，游客流量与距离影响力是成反比的。

旅游旅客已成为民航客源的重要来源，据统计，2002年开始航空业30%的客源就已来自旅游。民航局消费者事务中心的统计数据显示，2004-2007年，旅客的旅行目的为旅游的比例分别为32.5%、38，4%、40.3%、36.7%。市场已经呈现公商务、休闲并举的特征，商务旅行者比例下降，探亲、观光等目的的旅行者增多。

旅游业与航空运输业的关联性越来越强，旅游客流已经成航空客流的重要组成部分，而且是近年来航空客流增长的主导力量。对于旅游者，航空成为越来越普遍的交通方式。

通用航空的发展为私人飞机的运输也带来了机遇。根据国际经验，当人均GDP过4000美元时，飞机将进入部分家庭。虽然私人飞机仍只是少数人的运输工具，但无疑已进入快速发展阶段，成为新的一种旅游现象。

在旅游者选择至最后确定旅游目的地的过程中，区域旅游的可进入性是一个关键因素。目的地的可进入性首先是地理空间的可进入性，以交通是否顺畅便捷作为衡量的主要因素。在资源本身吸引力相差不大的条件下，游客流量与距离是成反比例的。实际距离遥远的目的地可采用快速的交通形式缩短相对距离。旅游者的方便到达是旅游目的地吸引旅游者的一大条件，影响旅游者的旅游感知和对目的地的口碑。对于一些地处偏远的旅游点，尤其是路途遥远险峻，陆地交通不便的旅游资源，航空交通对联系旅游者和旅游资源便能起到关键的作用。

航空业的发展促进了旅游目的地的兴盛，近年来许多旅游目的地的发展历程都证实了此点。旅游城市和著名旅游景区民航机场的运量近些年都取得了较快的增长，机场网络覆盖和辐射范围越来越广。机场的建设和发展，作为重要的旅游基础设施，带动了许多旅游城市的发展。旅游地机场大多为旅游城市机场，也有少数离城市较远的景区机场，如九寨沟机场旅游城市机场。西双版纳、丽江、大理、张家界、九寨沟—黄龙等著名旅游地的机场开航后业务量增长迅速，迪庆香格里拉、康定、长白山、腾冲等一系列主要以旅游者为服务对象的机场也已建成通航。许多旅游地意识到发展航空运输能给本地带来的积极作用，已进入选址、征地阶段。大举兴建旅游机场成为各地旅游业发展和基础设施建设中的重要举措。

以旅游城市丽江为例，旅游业从20世纪90年代初期开始起步，迅速发展，航空运输业起到了积极的促进作用。1995年，机场投入使用的第一年客流量仅1.87万人次，而到2010年这一数字迅速扩大到了221.77万人次。1995—2010年，丽江游客接待量和旅游综合收入由84.5万人次和5660万元，增加到909.97万人次和112.46亿元，分别增长了10.77倍和21.1倍。旅游业总收入占全市GDP的比重从1995年的18.3%增加到了2010年的78.3%。

根据《中国旅游发展报告2016》统计，预计2020年，中国国内旅游规模将达到68亿人次。面对如此广阔的市场前景，航空业与旅游业携手共进，共享繁荣盛宴，必将成为一种强劲的发展趋势。

英安通用航空有限公司基于以上规模宏大的用户基数及产业进步的发展需要，充分利用在云南十余年累积的通用航空、短途航空运输服务经验与资源优势、团队优势，计划开展“香格里拉空中之路”运输旅游项目。

项目将构建一幅以丽江为中心，囊括昆明、大理、临沧、芒市、保山、腾冲、迪庆、宁蒗、西昌、攀枝花等十多个著名旅游城市(县城)在内的运输旅游云南环飞航线网络，网罗金沙江、玉龙雪山、洱海、怒江大峡谷等众多风景名胜在内，并提供短途运输、空中游览、空中摄影、航空体育等航空旅游服务，提供医疗救护、应急救援、航空护林、人工影响天气等公益服务，提供航空培训、航空科普、航空物探等科研培训服务，将航空业与旅游业深度融合。

项目总体描述

云南是我国旅游资源最富集的省份之一，悠久的历史和浓郁的少数民族风情造就了绚丽多彩的民族文化 ，加上其自然景观神奇多样，形成了云南五大生态文化旅游区：滇西北香格里拉生态文化旅游区;滇西南热带雨林文化旅游区;滇东南岩溶地貌生态文化旅游区;滇东北红土高原生态文化旅游区和滇中高原湖泊生态文化旅游区。经过30多年的发展，云南已树立起旅游大省的鲜明形象，不仅为中国旅游产业发展作出了积极贡献，也成为推动云南经济社会发展的重要力量。

但云南省内旅游资源丰富且相对分散，城市之间相距遥远，游客往往需要穿梭于昆明、西双版纳、丽江、大理等几个主要旅游景点之间，而云南省内公路和铁路运输不便，为短途航空运输创造了非常大的需求。要提升云南旅游业整体发展层次和规模，加快完善基础设施建设，尤其是优先发展交通显得至关重要。由于云南独特的自然地理条件，地形地貌复杂，山地丘陵占总面积的94%，现代交通运输体系中铁路、公路建设投资巨大、周期长，难以很快形成发达、完善的陆路交通网络，无法满足当前旅游发展的需求。航空运输方式实施“点对点”的运输，具有投资少、见效快、地形限制性小、有利于环境保护等优势。据测算，在云南修建高速公路的平均造价达到了每公里4000多万元，甚至在部分地区，每公里高速公路所投人的资金达到5000万元～6000万元，而修建一个支线机场的资金总额仅3亿元～4亿元，也就是说修建10公里高速公路的费用，就可以在云南建一个支线机场。因此在云南大力发展支线航空运输及通用航空，因其投资少、见效快等得天独厚的优势并具有毋庸置疑的先导性和迫切性。如西双版纳机场，1990年建成使用，昆明至西双版纳的行程从2天缩短至45分种，外来游客人数也从通航前的的每年l0多万人次迅速增加到200多万人次，平均每日航班达10-12个，高峰时达32个，经济社会带动效益十分明显。

作为我国第一家通过CAAC135部并成功运行的航空公司，积极响应云南省政府和民航局大力发展通勤航空、短途运输试点的号召，密切配合省政府“构建现代综合交通体系，大力发展临空经济”的战略规划，以云南为核心，逐步辐射西南地区和缅甸等周边东南亚国家重点城市和旅游景区，打造通勤航空“想飞哪，就飞哪”的飞行平台，构建集航空运输、通勤航空、通用航空、人工降水、航空摄影、航空探矿、航空旅游、空中拍照、空中120、应急救援于一体的“云端的士网”。

云南省有着得天独厚的旅游资源，人文历史悠久，少数民族特色浓郁，境内自然风光、人文景观和民族文化十分丰富，随着英安通用航空新航线的开拓，将在云南省内及周边地区重要的城市之间架起便捷的空中桥梁，大大缩短各地区之间的交通时间，方便了人员往来和经济交流。

当下，特色小镇建设如火如荼。项目后期将力争通过3至5年的努力，建设一个产业特色鲜明、人文气息浓厚、生态环境优美、多功能叠加融合、体制机制灵活的特色航空小镇，航空小镇将汇集“航空飞行营地+航空旅游+航空体育+公务航空+飞行培训”等多层次、多方位的空地一体化航空旅游项目，作为“航空+旅游”模式的实体延伸。

迎着朝阳启程，飞向四面八方，伴着夕阳降落，驾驶着飞机各自回家，持续不断的轰鸣声，响彻小镇的每一天——这里将成为飞行者的乐园，也让更多普通市民了解通用航空，爱上通用航空。

航空小镇为我国新型城镇化建设指出新的发展方向，为我国通用航空产业的发展提供成长的土壤。通用航空产业巨大的带动和辐射效应又可以促进小镇的发展壮大，两者深度融合，成为中国经济新的增长点。因此发展航空小镇具有重要的意义，具体体现在以下几个方面：

(1)航空文化的传播途径。通过发展航空小镇可以促进国民对航空文化的了解、体验飞行的乐趣、学习专业知识、参与航空事业。

(2)通航产业的推广平台。小镇可以提供包含通航运营、进修托管、产品购销等一系列航空专有化服务，有效促进通航产业的整体发展。

(3)运输体系的有效完善。具有通航能力的小镇不仅是对民航运输的有效补充，也是对整个运输体系的重要完善，为大众出行提供更多的备选方式。

(4)城镇建设的新型模式。航空小镇可聚集多种产业，促进当地经济转型升级，有效改变城乡差别，缩短东西部差距，在推进城乡统筹，为新型城镇化建设方面探索新方向。

(5)区域经济的新兴动力。通过航空运输拉近距离，进而有效促进区域融合，成为区域经济增长的新型动力源。

项目采用机型优势

项目采用的运-12E型运输机，是中国哈尔滨飞机制造厂(代号：122厂)是在运-12Ⅳ型飞机基础上，为适应高温高原环境设计制造的。为了更有效地适应中国国内西部地区以及非洲、南美等国家的高温、高原、山地等设施相对较差机场的使用条件，在运-12Ⅳ型的基础上又研制出了运-12E高原型飞机。在保持运-12Ⅳ飞机客舱载客19人以及商载不变的情况下，换装了更大功率的加拿大PT6A-135A型涡浆发动机。

经过高温高原试飞证明，运-12E型飞机是唯一适合中国云、贵、川等西部高原多山地区短途客运市场和旅游用的轻型固定翼飞机，同时也适合国外用户如尼泊尔、厄瓜多尔等多山国家的使用。运-12E型机增加了供氧系统、豪华内部装饰，适合于空中游览和公务飞行。运-12E于2001年12月31日取得中国民航局CAAC型号合格证。

项目产品服务介绍

短途运输：短途运输是指使用用30座以下的民用航空器(初级类航空器除外)，飞行距离500公里左右的航程，兼顾经济性与舒适性，可为客户提供不定期载客及货邮运输服务，通用航空包机飞行服务一般。使用Y12，空中国王350，赛斯纳208等航空器。

空中游览：空中游览是指使用民用航空器在旅游景区实施的以观光游览为目的的飞行活动，包括异地短途观光。使用机型包括Y12E，小型直升机等。

航空摄影：航空摄影是指使用民用航空器作为运载工具，通过搭载航空摄影仪器，设备和传感器等对地实施观测，摄影，获取地球地表反射，辐射以及散射电磁波特性信息，用于测制各种比例尺的地形图，资源调查等的飞行活动。

航空体育:航空体育是指利用民用航空器或其他飞行器在空中进行的体育运动。国际上的航空运动项目有飞行运动，航空模型运动，跳伞运动，滑翔运动，气球运动等。

水上飞机:水上飞机是指使用能在水面上起飞，降落和停泊的航空器，开展海上巡逻，反潜，救援和体育运动的飞行活动。

医疗救护:医疗救护是指使用装有专用医疗救护设备的民用航空器，为紧急施救患者进行的飞行活动。

应急救援:应急救援是指使用装备救援设备的通用航空器，针对突发，具有破坏力的紧急事件采取预防，预备，响应和恢复的飞行活动。

航空护林:航空护林是指使用民用航空器并配备专用仪器设备，专业人员，以保护森林资源为目的实施的森林消防飞行活动，包括巡护飞行，索降灭火，机降灭火，喷液灭火，吊桶灭火等。

航空物探:航空物探是指使用装有或搭载专用探测仪器的民用航空器，通过从空中测量地球各种物理场(磁场，电磁场，重力场，放射性场等)的变化，了解地下地质情况和矿藏分布状况的飞行活动。

航空科普:航空科普是指利用各种媒介和航空培训平台，以浅显的，让公众易于理解，接受和参与的方式，普及航空知识，向社会大众介绍航空科学和航空理论知识，培养航空兴趣，推广航空知识的应用，倡导科学方法，传播航空思想，弘扬航空精神。

人工影响天气:人工影响天气是指使用民用航空器向云层中喷撒催化剂等介质，以促进降水，增雪，除霾，生态恢复，融雪等的飞行活动。

航空培训:航空培训是指使用民用航空器，以掌握飞行驾驶技术，获得商用驾驶员执照，私用驾驶员执照或运动驾驶员执照为目的而开展的飞行活动，包括正常教学飞行，教官带飞，学员在教官的指导下单飞，但不包括熟练飞行。

目录 1

前言 5

第一章 执行摘要 8

1.1 项目总体描述 8

1.2 项目摘要 10

1.2.1 项目名称 10

1.2.2 项目承办单位 10

1.2.3 项目总投资情况 10

1.3 项目投资亮点 11

1.3.1 项目理念创新 11

1.3.2 项目单位在云南航空运营经验丰富 12

1.3.3 项目服务内容全面 13

1.3.4 云南独特的地理环境为项目发展提供有利条件 13

1.3.5 项目采用机型优势 15

1.3.6 行业政策环境良好 15

1.3.7 稳定可观的投资回报 16

1.3.8 未来市值不可估量 17

1.4 项目未来收益 17

第二章 承办单位介绍 20

2.1 承办单位基本情况 20

2.1.1 承办单位名称 20

2.1.2 公司注册信息 20

2.1.3 企业股权架构 20

2.2 项目创始人简介 20

2.3 企业经营理念 21

第三章 市场分析 22

3.1 通用航空产业市场分析 22

3.1.1 通用航空产业发展现状 22

3.1.2 通用航空产业发展历程 23

3.1.3 通用航空产业发展前景 23

3.1.4 云南通用航空发展现状及前景 24

3.2 支线航空行业市场分析 25

3.2.1 国际支线航空业发展概况 25

3.2.2 我国支线航空业发展概况 26

3.2.3我国支线航空业发展前景分析 26

3.2.4 云南发展支线航空SWOT分析 27

3.3 云南省旅游经济运行情况综述 30

3.3.1 国际旅游市场 30

3.3.2 国内旅游市场 30

3.3.3 旅游业的带动作用日益凸显 31

第四章 产品服务分析 34

4.1 项目产品服务介绍 34

4.2 项目产品优势对比 36

第五章 项目运营模式 37

5.1 项目运营模式分析 37

5.1.1 拟定公司组织架构 37

5.1.2 项目销售模式 37

5.2 投资与营销战略分析 38

5.2.1 落地规划五种战略分析 38

5.2.2 战略规划选择 39

第六章 项目一阶段目标投资收益分析 41

6.1 项目一阶段营业收入 41

6.2 项目一阶段目标达成 42

第七章 财务分析 43

7.1 分析依据 43

7.2 成本核算 43

7.2.1 人员成本核算 43

7.2.2 广告成本 43

7.2.3 其他成本 44

7.2.4 总成本核算 44

7.3 利润核算 45

7.4 财务指标 46

7.4.1财务内部收益率FIRR 48

7.4.2财务净现值FNPV 48

7.4.3项目投资回收期Pt 48

7.5投资回报率(ROI) 49

7.6 项目敏感性分析 49

7.7 项目盈亏平衡点分析 50

第八章 项目效益分析与资金退出 51

8.1 项目经济效益分析 51

8.2 融资方案 52

8.2.1 项目融资方案 52

8.2.2 投资者双方贡献 52

8.3 资金退出方案 53

8.3.1 资金进入、退出方式 53

8.3.2 退出方式可行性 53

8.4 投资退出方案 54

8.4.1 股改上市 54

8.4.2 兼并收购 54

8.4.3 资本重组 54

第九章 风险分析 55

9.1 风险因素及识别 55

9.1.1 市场风险 55

9.1.2 竞争风险 55

9.1.3 资金风险 56

9.1.4 组织管理风险 56

9.1.5 政策风险 56

9.1.6 其他风险 57

9.2 风险评估 57

9.3 风险防范对策 58

第十章 结论与建议 59

10.1 结论 59

10.2 建议 59